26日股票市场下跌了，对优质股来说，下跌是加仓的机会，但目前配资价格都还不便宜，简单聊一聊自己的一点想法：
一、医药板块股票谁受益?
近期比较热的是医药板块股票，最影响行业的事件是新版医保用药目录出炉，华北医药连续涨停，但其实和这个没有关系，主要影响的是其他的公司。
医药行业受行业政策影响较大，近些年的主要调整方向是，医保控费，花小钱办大事，确保医保渠道用上质优价廉的药物。
医药行业里，不同细分行业，不同企业之间的差别很大，从政策鼓励方向和长期竞争力来看，创新药具有专利排他性、定价权，国产创新药进医保有性价比优势，所以我之前关注了恒瑞医药。
但近期看了一点资料，其实在国内市场流通的主要还是仿制药为主，如果能拿到医院的订单，而且短期内竞争对手少，盈利还是有保证的，虽然集采会导致利润空间大幅下滑，但是也减少了医药企业过去高昂的营销费用。
所以近期开始关注中国生物制药，“首仿之王”，仿制药和新药都很给力，未来几年会不断有新产品出来;另外和恒瑞一家的翰森制药也很厉害，当然最收益的是中成药公司，其他的公司就不说了。对医药板块股票，还是之前的观点，要么优选个股，要么买主动型基金。
二、下沉市场
今天看了一篇文章讲的是做下沉市场的，文中提到很多投资人属于新生代VC/PE，坐在一线城市CBD的办公室，不可能发现三四五线城市的投资机会，中国有14亿人，只有2亿在一线城市，拼多多、趣头条这样的机会，很多投资人错过了。
对了，我觉得最近会计季度的业绩非常好。 我觉得哥哥像上司一样，没有必要去买很多东西。 坐在办公室里盲目的人注定要错过这样的机会。 网络公司的用户>收益>利润，每月生活3.66亿的活跃购买者4.8亿人，网络效应和规模效应形成了。 接下来，让我们看看那个势头是否会持续下去。 我错过了这个，正等着下次的机会。
三、市场的高度有效性
我的理念里，市场大多数时候都是高度有效的，意思就是高估有高估的道理，低估有低估的道理;涨的多有它的道理，涨的少/跌得多也有它的道理，比如今年白酒行业的五粮液和洋河，两者市场表现天壤之别，背后有它的道理。
在上涨下跌过程中，我们就可以思考这是为什么?背后有什么样的基本面因素。这是一个辩证思维的过程。这不仅关系到我，也关系到市场的反应。如果没有，有什么问题?
这不是错过了机会，看别人吃肉的马后炮吗?我想如果真的是基本面有好转，肯定不是短期的，多数是长期的一个转变，头啖汤会错过，后面的肉应该可以吃到。
或许，这和短期内蹭热点概念股是两码事，我最先要关心的是否个赚钱好项目、好制造行业，是否一间有竞争能力的企业，合乎这种标准后，再说想上边的事儿。
四、要闻简评
1、社保基金新入63股 重点布局电子和医药板块股票
从社保基金持有的行业来看，电子、医药板块持股数量最多，其次为化工、计算机、机械设备等行业。(证券时报)【上周偏股型基金大幅加仓5.69个百分点】上周偏股型基金配置比例位居前三的行业是银行、食品饮料和房地产，配置比例居后的三个行业是国防军工、综合和电力及公用事业。(中证网)
简评：这些都是人家配置好了，有一定的滞后性，电子和医药板块股票并不代表任何其他的意思，也许就是市场的风口变了，仅作参考。
2、兴业证券张忆东：三季度后期或四季度初有望迎来具可操作性的反弹行情
兴业证券全球首席策略分析师张忆东26日表示，三季度后期或四季度初开始，A股有望迎来具有可操作性的反弹行情。短期行情还在构筑“黄金坑”的过程中，调整不会一天结束。建议首先找绝对便宜的好资产，特别是长线资金配置偏好的“类债券”蓝筹核心资产。其次，基于强板的分化，以阿尔法为焦点，进一步分化医药、科技、消费等前期强板，在半年报业绩季节可以选择性价比高的核心资产。(上海证券报)
简评：看下好了，算命帖。
3、投资收益增长叠加降税利好，A股四险企上半年合计日均净赚9亿元
截至8月25日晚间，5家A股上市险企中，中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保均披露了今年上半年业绩情况。据记者统计，这四家险企上半年归属于母公司股东净利合计为1670亿元，上半年日赚9.2亿元，同比大幅增长80%。(证券日报)
简评：保险公司手里有低成本的钱，主要是投资做的怎么样，长期看险资投资水平很重要。
4、千禾味业：上半年净利同比降36%，拟收购镇江恒康酱醋公司
千禾味业披露半年报，公司2019年上半年实现营业收入5.94亿元，同比增长24.07%;净利润8731.49万元，同比下降35.55%;扣非后净利润8015.75万元，同比增长34.35%;每股收益0.19元。另外，公司拟以15023.15万元，收购镇江恒康酱醋有限公司100%股权。
简评：业绩还可以，未来的看点是品类的扩张和消费升级。
5、爱尔眼科：拟收购东南亚ISEC眼科集团股权
爱尔眼科公告，拟通过全资子公司新加坡爱尔以6707万新元收购ISEC 35%股份，并将在公开市场发起要约收购，收购价每股0.36新元。通过此次收购，新加坡爱尔最低持有ISEC 35%股权，最高持股比例78.22%，对应的收购金额最高约为1.5亿新元。ISEC是东南亚领先的连锁眼科医疗机构。艾尔眼科董事长邦辰表示，收购该公司将进一步实现临床、科研、人才和市场的全球一体化。
简评：这家公司主要问题之一是并购太多了，商誉会有减值的风险，一般体外并购的猫腻太多了。
6、复星医药：上半年净利15.16亿元，同比降2.84%
复星医药 8月26日晚间披露半年报，公司2019年上半年实现营业收入141.73亿元，同比增长19.51%;净利润15.16亿元，同比下降2.84%;每股收益0.59元。
简评：按单季度算，二季度营收增加21%，盈利减少5%，复星和恒瑞比，差距还是不小。
